[2021년 1월27일] 염승환 부장님 마감시황

시황

 

코스닥, 코스피 둘다 아직 조정장, 그러나 월봉을 보아라. 3개월동안 기록적인 상승을 하였다.

한동안 쉬어도 이상한것이 아니다. 이런구간에서 많은 사람들이 힘들어 한다.

한단계 레벨업이라고 생각하고 투자를 해야 마음이 편하다. 

최저 2950지수로 보아라. 한동안은 박스권일 수 있다고 생각해라.

당분간은 중소형주,코스닥위주로 보아도 좋다. 여전히 고객예탁금 풍부하다.

중국 상하이 은행(shanghai interbank offered rate)보니 단기금리가 치솟아 있긴해서, 증시에 영향을 주었을수도 있다. 

미국은 당분간 금리를 못올릴것이며, 중국은 금리를 올릴수도 있다. 

 

제약주는 좋았다. 더마코스메틱하는 제약주 잘보아라. 

증권주도 좋았다. 거래대금 증가하는데 증권주가 안온를수 없다. 

건설주 많이 빠졌다.

DL은 유증때문에 오르기 힘들고, DL이엔씨가 현재 시가총액2조대인데 매우 저평가 되어있다.

gs건설이 4조인걸 보며 비교해보면 저평가다.

자동차는 기아외에 다 안좋았다.

모바일게임중에는 펄어비스가 강했음. 

반도체, 소부장 모두 급락. 차익매물.한두번 더빠지면 오히려 기회. 

구조적으로 성장하는 기업은 아무것도 안하고 가만히 놔둬도 된다. 

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뉴스

 

- 테스 : 반도체 낸드관련 제조장비 투자

 

- 원익홀딩스: 보유한 자산가치와 실적대비해서 저평가 되어있다. 시가총액 7천억은 봐야한다고 생각한다.

 

- sk넥실리스 : 말레이시아에 동박회사를 건설한다. skc가 모회사. skc(동박,바이오플라스틱,석유화학) 매수의 기회를 잡으려면 꾸준히 주가를 봐야한다. 

 

- 바이든이 관용차 65만대를 미국산 전기차로 바꾸라고 했다. --> 현대차는 미국에 공장이 없어서 비상. lg화학,sk이노베이션,기아차 모두다 미국에 공장이 있다. 앞으로 전기차를 미국에 납품하고싶으면 미국에 가서 공장을 지어야한다. 

 

- imf가 올해 경제성장률 전망을 올렸다. 장기상승

 

- 문재인대통령과 시진핑주석이 전화통화 --> 올해 꼭 시진핑방문할것으로 예상. 

 

- 아이오닉5가 3월말에 유럽출시 --> 반드시 성공해야함. 플랫폼 기반으로 처음 출시하는 차이기때문에 성공해야한다. 현재 가장 급한시장이 유럽이기때문

 

- plug power가 수소쪽으로 굉장히 공격적으로 설비투자를 하고있음. --> sk가 투자한 회사.

 

- sk가 투자한 회사: plug power(수소), geely지리자동차, wason(중국의동박회사 세계1등), 미국자율주행tech회사 지분인수, y사 지분인수입찰

 

- 삼성전자 내일 실적발표: 주주환원정책-->우선주에 유리, 설비투자발표할지..

 

- 엔씨소프트: 리니지M,사전예약120만,일본에서는 20만, 블레이드소울2가 3월에 발표

 

- 내일 백신접종을 누구부터 언제어디서 맞을지 발표함. 28일 2시20분에 발표예정. 

화이자,모더나로 전국 집단면역으로 가게 하려고함.

 

- '게을러스 투자한다' 블로거의 글:

오너프리미엄 기업들 :lg생활건강(차석용)62분기 영업이익증가, lg전자와 lg(구광모),현대차(정의선), sk(최태원)

오너리스크 기업 : 이마트 (정용진-sk와이번스인수,400-500억의 비용), 금호(박삼구)

본인이 투자한 기업오너들: 동원개발(장복만-보수적이지만 최고의 영업이익률), 원익그룹(원익ips,원익qnc,원익머트리얼즈, 이용한-m&a잘함. 모멘티브인수, 티엔유솔루션(2차전지장비회사)인수)

중장기 투자시에는 반드시 오너의 도덕성과 역량필요.

 

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보고서

 

- gst: 반도체 장비회사. 유해물질정화하는 스크러버와 공정작업온도 조절. 영업이익 354억원으로 전망. 해외시장성과가 두드러질것. 저평가되어있음. 

 

- 한국조선해양: 현대중공업 상장계획. 현대중공업은 해당 재원을 바탕으로 신사업에 최대 1조원 투자 계획. 신사업은 수소와 암모니아 추진/운반선, 스마트쉽, 해상풍력 그리고 연료전지 등을 포함. 현대중공업은 현대미포도 갖고있음.

 

- 이마트: 박종대연구원님은 야구단인수 크게 걱정할필요 없다고 봄. 토지갖고있는것보다 야구단인수가 나을수있다. 경제활성화되면 야구관람이 좋아지고, 소비자 시간의 점유에 상당한 의미를 부여.

 

- PI첨단소재: 목표주가 62000원. 스마트폰필름 수급부족. 주가는 많이 오른상태여서 쉬어갈듯. 

 

- 자동차: 현대차와 기아차는 알라바마 공장 올해부터 capa증설 시작. 부품사도 따라서! 현재 39만대 생산능력 보유하고 있는데, 2021년 기점으로 2024년에는 양사의 현지 생산능력이 각각 50만대에 육박할 것으로 예상.

에스엘(38000원), 평화정공(17000원), 화신, 현대글로비스(300000원),한라홀딩스(64000원), 만도

 

- skc : 2022년 동박생산설비 5.4만톤으로 확대(정읍). 말레이시아 2023년 4.4만톤 계획, ev배터리 기업들의 생산 증설 일정에 맞춰 유럽/미국에 생산 거점 투자유력. 향후 19만톤으로 증가예상. 경쟁사들의 동박 생산 규모는 2022년 기준 일진머티리얼즈 6.5만톤, 솔루스첨단소재 2.5만톤. 압도적인 규모의 경제.

 

매년 3월 옵션만기일, 일평균 시가총액 기준으로 규모별 구성종목 정기변경 이벤트 진행. 시가총액 규모별 지수 교체 수혜 그룹은 대형주에서 중형주 이동 종목군. 기과나 수급 변화가 주가 차별화로 이어지는 패턴반복, 해당 정기변경 이벤트에 대한 시장 참여자 증가함에 따라 수급, 주가 반응 앞당겨진 점 유의. 시가총액 순서로 1~100위는 대형주, 101~300위는 중형주, 그 외는 소형주. 올해 해당 지수 정기변경은 3월 12일에 실시되나 심사기준일이 절반이 넘어가는 1월말부터 수급 효과가 나타남에 따라 현 시점에서의 매매 전략과 지수 변경 예상. 대형주에 투자하는 펀드는 코스피200을 주로 사용. 중형주 지수에서 비중 상위에 위치함에 따라 추종 자금에서 차지하는 비중이 클것. ('용의꼬리'-->'뱀의머리') 중소형주를 추종하는 펀드에서 수익이 날것. 다시 중형주에서 대형주로 갈아타는 장에서는 크게 수익은 없다. 이대는 기관수급이 빠질수도 있음. 

 

- pc dram가격이 중국에서 급등하고 있음. 반도체가 부르는게 값임. 

 

- 삼성전자: 2020년5월부터 비메모리 오딧세이 시리즈 종료. 2021년 2월부터 반도체 환경이슈시리즈를 다룰예정. TSMC와 격차를 줄이기 위해. GAAFET공정도입.전류가 흐르는 채널4면을 게이트가 둘러싸는 구조로 전류후름을 보다 세밀하게 제어 가능한 기술.

삼성전자목표주가 95000원, 솔브레인35만원, 원익ips53000원.