세븐앤드아이홀딩스(3382)

세븐앤아이 홀딩스는 일본에 본사를 둔 회사로 주로 국내 편의점 운영, 해외 편의점 운영, 슈퍼마켓 운영, 금융 관련 사업 등 유통 사업을 영위하는 회사입니다. 회사는 4개의 사업 부문으로 운영되고 있습니다. 국내 편의점 부문은 직영 및 가맹 방식을 통해 편의점 사업을 영위하고 있습니다. 해외 편의점 부문은 직영점 및 가맹점을 통해 편의점 사업을 영위하고 있습니다. 슈퍼마켓 부문은 식품, 생필품 등 종합적인 생활필수품을 제공하는 소매업을 영위하고 있습니다. 금융 관련 부문은 은행, 신용카드, 리스 및 기타 사업에 종사하고 있습니다. 또한 백화점, 전문점, 부동산 관련 사업도 운영하고 있습니다.

 

 

2025/7/25

🌟 긍정적인 투자 요인

• 글로벌 브랜드 파워: 세븐일레븐은 세계적으로 인지도가 높고, 특히 미국과 일본에서 강력한 입지를 확보하고 있어요.
• 안정적인 수익 구조: 편의점 사업은 경기 변동에 덜 민감하고, 꾸준한 현금 흐름을 창출합니다.
• 배당 성향: 최근 7년 연속 배당금을 인상한 기록이 있으며, 배당 수익률도 업계 평균을 상회하는 편이에요.
• 실적 개선: 최근 분기 실적이 시장 예상치를 상회하며 소비 회복력을 보여줬습니다.

⚠️ 주의할 점

• 인수합병 이슈: 캐나다의 Alimentation Couche-Tard가 470억 달러 규모의 인수 제안을 철회하면서 주가가 급락한 바 있어요. 이는 경영진의 의사결정과 기업 지배구조에 대한 우려를 불러왔습니다.
• 신용등급 하락: Moody’s와 S&P가 세븐&아이의 신용등급을 하향 조정하며 부정적인 전망을 제시했어요.
• 복잡한 사업 구조: 다양한 사업 부문을 운영하면서 효율성과 수익성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

📊 투자 판단을 위한 팁

• 재무 지표 확인: 주가수익비율(PER), 자기자본이익률(ROE), 매출총이익률 등은 업계 평균보다 낮거나 비슷한 수준입니다.
• 향후 전략 주목: 세븐은행 지분 매각, 경영진 교체 등 구조조정 움직임이 활발하므로 중장기 전략을 잘 살펴보는 것이 중요해요.