효성첨단소재 (탄소섬유,아라미드)

고압용기부문 글로벌 2 위 기업임.

탄소섬유 고압용기 시장에서 70% 정도는 CNG 압력용기임. 고압용기 시장은 연평균 30% 이상 성장하고 있으며 이 시장에서 동사는 MS 약 30%로 2위 기업임. 현재 미 국 CNG 압력용기 글로벌 1위 기업으로 도레이첨단소재와 동사가 듀얼로 공급 중. CNG 다음으로 비중이 높은 곳이 수소임. 현재 미국, 유럽, 중국까지 수소 튜브트레 일러가 확장되고 있어 이에 대한 성장성이 기대. 2022년 2,000톤 증설 계획 중이며 추가 2,000톤 더 증설할 가능성 높음.

 

전기차로 들어가는 타이어는 NY66을 아라미드와 혼용하는 방식. 아라미드는 CAGR 5.7% 정도인데 울트라 하이퍼포먼스 타이어(전기차용)가 CAGR 8% 정도 나옴.

2022년에는 매출액 1,500억원, 영업이익 225억원 가능할 것. 증량 및 증설을 빠르게 한다는 가정하에는 2~3년 안에 매출 2,000억에 영업이익 300억 정도 실적 기대.

 

목표주가 375000원. 2021년2월8일. ( 이베스트 투자증권 이안나 애널리스트의 보고서 )